Поиск

Тех. поддержка: +375 (25) 910-56-23

Операции с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами несут высокий уровень риска

Панорама рынка. 22 июня 2018

ВНИМАНИЕ: Свободный доступ к материалу "Панорама рынка" открывается спустя 6 часов после его публикации. Для оперативного получения данного материала рекомендуем оформить подписку.

I. Фокус рынка:

Заседание ОПЕК и решение Еврогруппы по завершению программы макрофинансовой помощи Греции являются главными темами на финансовых рынках мира в начале последней сессии текущей недели.

Сегодня в Вене состоится заседание Организации стран-экспортеров нефти ОПЕК. Накануне министерский комитет по мониторингу ОПЕК+ принял решение рекомендовать странам ОПЕК+ увеличить нефтедобычу на 1 млн. баррелей в сутки. Рекомендации министерского комитета будут рассмотрены на сегодняшнем заседании, а его решение станет известно ближе к концу европейской сессии. Существенного влияния на динамику цен на нефть решение комитета по мониторингу не оказало, так же как не станет большим сюрпризом для рынков увеличение квот дневной добычи, поскольку в целом оно является ожидаемым и отчасти заложенным в цены (цены на нефть за месяц снизились более чем на 8%).

Не оказали существенного влияния на динамику рынков и сообщения о решении министров финансов стран Еврогруппы по условиям выхода Греции из программы финансовой помощи, хотя несколько лет назад любые сообщения на эту тему приводили к очень сильным движения евро.  Согласно поступившей информации, Афины выйдут из программы финансовой помощи в августе, получив при этом последний транш в размере 15 млрд. евро. По условиям достигнутого соглашения Греции продлили на 10 лет сроки погашения кредитов EFSF (предоставленных в рамках трёх программ макрофинансовой помощи), а также предоставив ей льготный период на те же 10 лет по выплате процентов по этим кредитам. Представители Еврогруппы отметили, что новых программ помощи Греции не будет, так как страна выходит из программы финансовой помощи с «более сильной экономикой, построенной благодаря осуществляемым налогово-бюджетной и структурной реформам».

Кроме итогов встречи ОПЕК, основными ожидаемыми событиями пятницы будут предварительные данные по европейским индексам деловой активности от Markit, которые выйдут в первой половине дня, а также канадские данные по инфляции и розничным продажам, которые будут опубликованы в 12:30 GMT.


II. О чем говорят на рынке:

Индекс ведущих индикаторов (LEI) от Conference Board для США увеличился на 0,2 процента в мае до 109,5 (2016 = 100), после увеличения на 0,4 процента в апреле и на 0,4 процента в марте. Аналитики ожидали повышение на 0,4 процента. «Хотя майский прирост LEI в США был медленнее, чем в последние месяцы, улучшения в большинстве его компонентов компенсировали снижение ведущих показателей рынков труда и жилищного строительства», - сказал Атаман Озильдирим, директор по бизнес-циклам и исследованиям роста в Conference Board. «LEI в США по-прежнему указывает на солидный рост, но нынешняя тенденция, которая смягчается, указывает на то, что экономическая активность вряд ли ускорится». Индекс совпадающих индикаторов увеличился на 0,2 процента в мае до 103,7 (2016 = 100), после увеличения на 0,2 процента в апреле и на 0,3 процента в марте. Индекс запаздывающих индикаторов увеличился на 0,5 процента в мае до 105,2 (2016 = 100), после увеличения на 0,4 процента в апреле и на 0,2 процента в марте.

Президент ФРБ Миннеаполиса Кашкари заявил, что ФРС следует замедлить темпы повышения ставок для улучшения ситуации на рынке труда. Кашкари назвал медленные темпы роста зарплаты сигналом о недостаточной силе рынка труда, несмотря на то, что уровень безработицы 3,8%, самый низкий за 18 лет, говорит об обратном. "Действительно ли мы достигли полной занятости? Пока мы не будем наблюдать ускорения темпов роста зарплаты, ответ на этот вопрос будет оставаться отрицательным", - сказал Кашкари. - Компании часто говорят о недостатке рабочей силы. Так покажите деньги, пусть уровень заработной платы свидетельствует об этом, и тогда я поверю в серьезность этих заявлений".

Китайские покупатели нефти будут продолжать принимать нефть из Соединенных Штатов до сентября, но планируют сократить будущие покупки, чтобы избежать вероятного импортного тарифа на фоне торгового спора между двумя крупнейшими экономиками мира, сообщили многочисленные отраслевые источники. Пекин внес американские энергетические продукты, включая сырую нефть и нефтепродукты, в списки товаров, на которые он введет налог на импорт в отместку за аналогичные шаги Вашингтона. Пекин не уточнил, когда он намерен ввести 25-процентный налог на нефть, и это дает покупателям время для корректировки покупок в ожидании результатов торговых переговоров, сообщили источники. "Если тариф является долговременной проблемой, США будут сталкиваться со сложностями в поиске рынка, такого же большого, как Китай",-сказал Джо Уиллис, старший аналитик-исследователь Wood Mackenzie.


Общий национальный индекс потребительских цен в Японии в мае в годовом исчислении вырос на 0,7% после роста на 0,6% в апреле, сообщили в Министерстве внутренних дел и связи. Экономисты ожидали менее значительный рост показателя - на 0,3%.Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает цены на продукты питания, в мае вырос на 0,7% годовых, что совпало с предыдущим значением и прогнозом экономистов. Рост базового индекса продолжается 17 месяц подряд. Другой индекс, не учитывающий цены на свежие продукты питания и энергоносители, и используемый центральным банком для оценки состояния инфляции, в мае вырос на 0,3%, как и ожидалось, после роста на 0,4% в апреле. На ежемесячной основе общая инфляция прибавила 0,1%, а основной индекс потребительских цен был неизменным.


Производственная деятельность в Японии расширилась в июне более быстрыми темпами, чем в предыдущем месяце, но экспортные заказы сократились впервые за почти два гола, предупреждая о сокращении зарубежного спроса, показало предварительное исследование Nikkei. Индекс деловой активности производственного сектора вырос до 53,1 с итогового значения 52,8 в мае. Индекс остается выше уровня 50, который отделяет расширение от сокращения в течение 22-го месяца подряд. "Окончательное чтение PMI во втором квартале показало ускорение темпов роста в японском производственном секторе, - сказал Джо Хейс, экономист IHS Markit. - Тем не менее, впервые с августа 2016 года новые экспортные заказы снизились. С геополитическим риском в целом спрос на иену остается рискованным для японских экспортеров ».. Предварительный индекс для новых экспортных заказов упал в июне до 49,5 с 51,1 в мае (первое снижение за 22 месяца), свидетельствуя о том, что торговый протекционизм и движение валютного рынка могут нанести ущерб экономике Японии, ориентированной на экспорт. Иена выросла почти на 2% против доллара в этом году.

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD торгуется почти без изменений, так как инвесторы переводят дух после вчерашнего ралли, которое было обусловлено повсеместным ослаблением американской на фоне публикации слабых данных по США и снижения доходности гособлигаций США. В ходе сегодняшней сессии поддержку евро могут оказать индексы менеджеров по снабжению (PMI) еврозоны за июнь. Экономисты  ожидают, что композитный индекс, которые оценивает активность в секторе производства и сфере услуг, составит около 54,0, что соответствует результатам опросов и данным, указывающим на достойный, но не впечатляющий рост экономики еврозоны. Внимание инвесторов также будет обращено на индексы PMI США от Markit. Согласно прогнозу, производственный индекс PMI вырос в июне до 56,5 с 56,4 в мае, а индекс PMI в сектор услуг упал до 56,4 с 56,8. Сильное сопротивление - $1.1850 (максимум 14 июня). Важная поддержка - $1.1508 (минимум 21 июня).

Пара GBP/USD немного выросла, достигнув максимума 15 июня. Поддержку паре продолжают оказывают "ястребиные" результаты заседания Банка Англии, а также ослабление доллара США. Накануне Банк Англии, как и ожидалось, оставил ставку без изменений, на уровне 0,5%, и заявил, что он может приступить к сокращению покупок облигаций, когда ставки достигнут 1,5%. Ранее ЦБ прогнозировал сокращение этой программы тогда, когда ставки достигнут 2%. Между тем, протоколы заседания показали, что 3 из 9 членов Комитета по монетарной политике проголосовали за повышение ставок, тогда как на предыдущем заседании их было двое. Банк также сказал, что "инфляция, как ожидается, вырастет немного сильнее, чем прогнозировалось в мае", и что "ценовое давление внутри страны продолжат постепенно повышаться". Теперь рынки закладывают в цены 65%-ную вероятность повышения ставки ЦБ в августе, хотя до заседания этот показатель составлял 45%. Поскольку сегодня экономический календарь по Великобритании почти пуст (выйдет только ежеквартальный бюллетень Банка Англии), трейдеры будут ориентироваться на динамику американской валюты и общий настрой рынков в отношении рисковых активов. Важное сопротивление - $1.3446 (максимум 14 июня). Важная поддержка - $1.3101 (минимум 21 июня).

Пара AUD/USD демонстрирует слабое повышение, поддерживаемая общей слабостью доллара США и более высокими ценами на многие сырьевые товары. Впрочем, многие экономисты ожидают дальнейшего ослабления австралийского доллара, поскольку торговый конфликт между Соединенными Штатами и Китая (основной торговый партнер Австралии) делает австралийский экспорт железной руды и угля уязвимым к резкому замедлению. При этом протоколы последнего заседания Резервного банка Австралии исключили "ястребиные" формулировки, наподобие той, что следующим изменением процентной ставок, вероятно, будет их повышение. Сильное сопротивление - AUD0.7480 (максимум 15 июня). Важная поддержка - AUD0.7326 (минимум 9 мая 2017 года).

Пара USD/JPY торгуется вблизи уровня открытия сессии, что связано с нехваткой новых катализаторов, способных вызвать масштабные движения. Незначительное влияние на иену оказали инфляционные данные по Японии. Общий национальный индекс потребительских цен в Японии в мае в годовом исчислении вырос на 0,7% после роста на 0,6% в апреле, сообщили в Министерстве внутренних дел и связи. Экономисты ожидали менее значительный рост показателя - на 0,3%.Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает цены на продукты питания, в мае вырос на 0,7% годовых, что совпало с предыдущим значением и прогнозом экономистов. Рост базового индекса продолжается 17 месяц подряд. Другой индекс, не учитывающий цены на свежие продукты питания и энергоносители, и используемый ЦБ для оценки состояния инфляции, в мае вырос на 0,3%, как и ожидалось, после роста на 0,4% в апреле. Важное сопротивление – Y110.89 (максимум 15 июня). Сильная поддержка - Y109.54 (минимум 19 июня).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

24461.70

-0.80%

S&P 500

2749.76

-0.63%

NASDAQ

7712.95

-0.88%

Nikkei

22508.89

-0.81%

Hang Seng

29316.64

+0.07%

CSI 300

3593.62

+0.02%

S&P/ASX

6219.50

-0.20%


Основные фондовые рынки США завершили вчерашние торги в минусе, отягощенные падением акций Amazon, eBay и Etsy после того, как Верховный суд США принял решение о том, что штаты могут взимать налоги с интернет-покупок по всей стране. Данное решение ослабило энтузиазм инвесторов в отношении экономики США. Кроме того, инвесторы отыгрывали данные по США. Как показал отчет, представленный ФРБ Филадельфии, индекс деловой активности в секторе производства резко снизился в июне, достигнув уровня 19,9 пункта по сравнению с 34,4 пункта в мае. Экономисты ожидали снижения данного показателя до отметки 29,0 пункта. Вместе с тем, число американцев, подавших заявки на получение новых пособий по безработице, упало четвертую неделю подряд в середине июня, сигнализируя о стабильной силе рынка труда. Первичные обращения за пособиями по безработице, датчик увольнений по всем штатам США, снизились на 3 000 до 218 000 с учетом сезонных колебаний за неделю по 16 июня. Экономисты ожидали 220 000 заявок. Первичные обращения снижаются каждую неделю с конца мая.

Азиатские фондовые индексы торгуются разнонаправленно на фоне негативных сигналов с Уолл-стрит и опасений относительно торговой войны между Китаем и США. Австралийский рынок немного снизился, пострадав от падения акций телекоммуникационных компаний. Японский рынок также торгуется в минусе, реагируя на недавний рост иены и негативные сигналы с Уолл-стрит. Напомним, укрепление иены против доллара США невыгодно японским крупных компаниях, ориентированным на экспорт, так как это снижает их доходы в нацвалюте и делает их продукцию менее конкурентоспособной на внешних рынках.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается негативным.


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,91% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,34% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,28% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент августовские фьючерсы котируются по $66.30 за баррель (+1.16%). Цены на нефть выросли, так как инвесторы ожидают решение ОПЕК+ относительно увеличения добычи и оценивают итоги заседания министерского мониторингового комитета ОПЕК+. Участники рынка также готовятся к выходу данных от компании Baker Hughes по числу буровых установок. (в 17:00 GMT). Напомним, с 9 по 15 июня количество активных буровых установок по добыче нефти в США увеличилось на 1 штуку, составив 863 единицы (самое высокое значение с середины марта 2015 года, когда число установок составляло 866 штук). Повышение наблюдается уже 4-ю неделю подряд. Количество установок по добыче газа упало на 4 штуки, до 194 единиц. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) снизилось на 3 штуки, до 1059 единиц. Это было первое снижение после 10-и недель последовательного роста.

На текущий момент цены на золото котируются по $1268.70 (+0.15%). Драгметалл немного подорожал, чему способствовало ослабление американской валюты. В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,05%, на уровне 94,70. Ослабление доллара США, как правило, позитивно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, повышая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.


IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

07:00

Франция

Индекс деловой активности в секторе услуг

07:00

Франция

Индекс деловой активности в производственном секторе

07:30

Германия

Индекс деловой активности в секторе услуг

07:30

Германия

Индекс деловой активности в производственном секторе

08:00

Еврозона

Индекс деловой активности в производственном секторе

08:00

Еврозона

Индекс деловой активности в секторе услуг

11:00

Великобритания

Ежеквартальный бюллетень Банка Англии

12:30

Канада

Розничные продажи

12:30

Канада

Розничные продажи за исключением авто

12:30

Канада

Базовый индекс потребительских цен Банка Канады

12:30

Канада

Индекс потребительских цен

13:00

Бельгия

Индекс настроений в деловых кругах

13:45

США

Индекс деловой активности в производственном секторе

13:45

США

Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit

17:00

США

Количество активных буровых установок по добыче нефти от Baker Hughes

Фокус Рынка

  • ОПЕК пришла к соглашению об увеличении нефтедобычи примерно на 600 000 барр/день
  • Рост активности частного сектора в еврозоне ускорился в июне
  • Розничные продажи в Канаде неожиданно упали в апреле
  • Канада: годовой показатель инфляции потребительских цен остался на уровне 2,2% в мае
июнь 2018
  • 2018
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
1
2
3
25
26
27
28
29
30

Котировки

Вся информация, находящаяся на сайте является исключительно ознакомительной и не является основанием принятия тех или иных инвестиционных решений. Пожалуйста ознакомьтесь с нашим полным уведомлением о рисках.

В целях улучшения навигации по сайту TeleTrade использует cookies в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookies. Если вы не согласны с использованием cookies, вы можете изменить настройки браузера в любое время.

  • © 2000-2018. Все права защищены.

    Сайт находится под управлением ООО «ТелетрейдБел».
    Юридический и почтовый адрес: 220121, г. Минск, ул. Евфросиньи Полоцкой, д. 3, пом. 51, тел. +375 (17) 3965701, р/с BY11PJCB30120388251000000933 в ОАО «Приорбанк», БИК PJCBBY2X, УНП 192529899, ОКПО 382493925000, свидетельство о включении в реестр форекс-компаний НБРБ №3 от 12.05.2016.
    Центр обслуживания клиентов: г. Минск, Независимости просп., 58В, первый этаж, офис 30 (Бизнес-центр Smile Plaza), тел. +375 (29) 3533355.
    Время работы офиса: пн-пт. 9:00-20:00

  • Участие ООО "ТелетрейдБел" в общественных объединениях: ООО "ТелетрейдБел" уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков в Беларуси, в частности регулированию рынка Форекс.
    Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

    ООО "ТелетрейдБел" является одним из инициаторов создания общественной организации АРФИН

    Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

  • Уведомление о рисках: Совершение операций на финансовых рынках (в частности операции с с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет клиентам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

  • Политика конфиденциальности
    Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.by. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

    По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел pr@teletrade.by

  • webmoney

Служба технической поддержки:
8-800-200-31-00, support@teletrade-dj.com

  • Онлайн-консультация
  • Заказать звонок
  • Написать письмо
Свяжитесь с нами
Поделиться
в соц. сетях
Онлайн-консультант
Запросить
обратный звонок
Наверх